汽车行业周报（20260907-20260913）：内需有望实现季节性恢复，海外关注中欧汽车政策变化

上周中欧汽车政策担忧进一步发酵，观测时间窗口仍在9月下旬至10月上旬；内需方面则有望逐步实现季节性恢复。投资建议：1）整车：短周期出海政策影响股价，中周期仍以内需弹性为主、出口成长为辅，底部可布局比亚迪、吉利汽车、零跑汽车，江淮汽车底部配置等待；2）汽零：机器人板块9-10月周产有望加速，全年量产核心逻辑不变，推荐福赛科技、拓普集团、浙江荣泰；AIDC液冷全年订单明确，推荐敏实集团、银轮股份；AI/智驾内外共振下技术迭代与量产节奏有望加快，推荐地平线、禾赛；3）重卡内需进入季节性金九银十，中期2-3年景气仍将随政策变化向上，推荐中国重汽、潍柴动力。行业数据方面，截至9月11日碳酸锂3Q26均价14.97万元/吨，同比+105%、环比-13%；8月新能源汽车产销量分别完成165.3万辆和164.3万辆，同比分别增长18.9%和17.8%，新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的60.6%。