机械设备行业周报：重视光模块设备、半导体设备、液冷/光模块散热/金刚石散热等方向

本周光博会在深圳顺利举行，多家公司展出1.6T、3.2T、6.4T等更高速率产品，XPO、NPO、LPO、CPO等新技术路线成为展示与讨论重点，行业竞争已从速率升级为覆盖芯片、封装、散热、测试的全产业链综合竞赛。高盛最新报告大幅上修光模块出货预期，2026-2028年全球光模块市场TAM分别上调33%/81%/115%，1.6T及以上出货量较此前预测上调29%/61%/50%，1.6T液冷模组空间有望同步上修；光模块设备建议关注罗博特科、电科思仪、联讯仪器、华盛昌、华兴源创等。散热方面建议关注中石科技、旭光电子、中瓷电子等，液冷关注申菱环境、冰轮环境及零部件加工设备乔锋智能、创世纪。金刚石散热方面，AI芯片功耗大幅攀升使新一代散热材料需求迫切，单晶金刚石热导率约为铜的5倍，RFHIC正式发布DiaFlux™ 150/180产品系列，建议关注四方达、黄河旋风、国机精工、沃尔德等。