电力设备行业周报：光伏累计装机规模首次超过煤电，锂电旺季有望演绎涨价行情

本报告为电力设备行业周报。核心观点：1）锂电：9月国内电池样本企业预排产216.65GWh，环比+6.15%，正极、负极、电解液排产环比增长均超4%，旺季将至有望演绎涨价行情；宁德时代与Stellantis西班牙50GWh电池工厂建设提速，建发股份推进尼日利亚锂矿项目，LG新能源签订十年碳酸锂长协。推荐宁德时代、新宙邦等。2）光储：截至2026年7月底光伏累计装机约12.86亿千瓦，首次超过煤电（约12.85亿千瓦），电源结构向新能源倾斜，储能及电网设备需求有望增长；硅片、电池片价格延续回落。推荐钧达股份、爱旭股份等。3）风电与电力设备：英伟达800VDC白皮书明确机柜侧PowerRack于2026Q3导入，AI数据中心供电架构向高压直流、机架级演进，关注整流电源、BBU、直流配电等环节机会。风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、政策风险。