Osaka Organic Chemical Industry (4187): F11/26 3Q Results: Positive; Solid Demand & Appropriate Pricing Support Earnings Growth, Upward Revision in FY Plan
大阪有机化学工业（4187.T）26财年第三季度业绩：积极；强劲需求与合理定价支撑盈利增长，上调财年计划
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摘要
Abstract摩根士丹利发布大阪有机化学工业（4187.T）26财年第三季度业绩更新，维持增持（Overweight）评级，目标价5,100日元。3Q销售额122.6亿日元（2Q为109.6亿日元），营业利润31.5亿日元（2Q为25.9亿日元），销售额同比增长32%，营业利润同比增长85%。分业务看，化学品销售额43.8亿日元、利润11.9亿日元；电子材料销售额58.9亿日元、利润14.2亿日元；功能性化学品销售额20.0亿日元、利润5.9亿日元。公司将26财年指引上调至销售额425亿日元（原390亿日元）、营业利润93亿日元（原75亿日元）、每股收益325日元（原255.5日元）。尽管公司预计4Q销售与利润环比下降（含价格下跌等因素），但全年指引上修仍属积极，预计对股价产生有利影响。电子材料业务受ArF相关产品强劲需求及EUV相关产品重复订单增加驱动，功能性化学品受高纯度溶剂等稳健需求支撑。
核心观点
Key Takeaways- 013Q销售额与营业利润同比增32%和85%，环比亦继续改善。
- 02电子材料受ArF与EUV需求拉动，4Q公司预计阶段性放缓。
- 03全年指引上调至销售额425亿日元、营业利润93亿日元。
报告信息
Report Data- 券商
- 摩根士丹利
- 分类
- 个股 / 其它
- 页数 / 大小
- 8 页 · 2.5 MB
- 发布日期
- 2026-10-09
- 投资评级
- 增持
- 目标价
- 5100