Optimus量产进展有望带动人形机器人板块情绪——机械设备行业10月投资策略展望

渤海证券发布机械设备行业10月投资策略展望。行情回顾：2026年9月1日至9月30日，申万机械设备行业下跌8.53%，跑输沪深300指数2.75个百分点，在申万一级行业中位居第29位；截至9月30日行业PE（TTM）为50.10倍，相对沪深300估值溢价率279.68%。本月策略：8月挖掘机销量同比增长19.3%，其中国内销量增长3.92%，出口销量同比高增32.7%，海外市场维持高景气；近期美国商务部对中国等国液压缸及零部件发起双反调查，但国产设备凭技术成熟度与性价比优势持续提升海外渗透率，叠加东南亚、中东等新兴市场需求释放，全球化仍是工程机械行业核心主线。机器人方面，特斯拉弗里蒙特工厂每周已可生产数百台Optimus人形机器人，年底目标产能为每周超1000台，量产推进有望带动人形机器人板块情绪，建议关注产业链投资布局机会。