电力电气设备行业：年内招标装机同比向好，看好风电"十五五"景气度提振

年内风电装机及招标情况同比向好，2026年1-7月国内风电新增装机47.07GW，同比-12.3%，但6月、7月新增装机分别为13.57GW、8.45GW，同比分别+165.5%、+270.6%，剔除2025年新能源抢装影响后连续两月高增。1-8月国内风电项目合计招标71.1GW，同比+15.9%，其中陆风68.2GW、海风2.9GW；央国企风电项目机组开标规模达105.98GW。展望"十五五"，风电需求有望凭借较高利用小时数和优势电价先于光伏实现反转，《可再生能源发展"十五五"规划》提出海上风电五年新增开工约100GW、2030年累计装机达100GW以上的目标，较2025年底47GW有望翻倍以上增长，风电设备行业景气度有望持续提振。建议关注受益于海上风电发展的东方电缆、海力风电、天顺风能、大金重工，以及盈利有望持续改善的整机环节金风科技、运达股份、明阳智能。