建筑材料行业：Agent AI拉动CPU需求，AI材料景气持续

本周聚焦AI材料景气持续：9月Meta新发布大模型Muse应用，快速拉动个人消费Agent需求，Agentic AI涉及大量任务调度、数据处理及系统I/O，大幅提升CPU用量，CPU:GPU配比由过去1:4-1:8逐步向1:1收敛，CPU有望成为超预期板块；T布、ABF载板、ABF膜等CPU产业链有望受益，建议关注中国巨石、中材科技、国际复材、建滔积层板（建滔集团）、宏和科技等，M10所用树脂、填料单位价值量高于M9，建议关注联瑞新材、东材科技、凌玮科技、国瓷材料等。北京发布现房销售细则，明确新老划断与土地分期方式；京东方IPC 2026定调玻璃基新曲线，英伟达加码玻璃基板。基本面方面，本周全国水泥市场均价环比上涨1.3%至324元/吨，出货率49.53%；浮法玻璃均价1100元/吨，环比-0.4%；粗纱价格稳中调整，电子纱及电子布价格暂稳。