OpenAI加码机器人研发，模型升级与硬件扩产共振——物理AI行业点评

事件：OpenAI机器人布局从团队建设推进至模型验证与本体研发，2026年年中公开机器人团队招聘，9月发布的GPT-6 Astra在RoboDojo等机器人操作测试中展现任务理解、操作控制及反馈纠错能力。点评：大模型厂商加码有望加快具身智能能力提升，VLA模型持续优化、世界模型加快探索，通用模型积累可提高具身模型研发效率；通用模型与垂直场景策略结合，国产本体有望凭借硬件成本、供应链配套及工程实施能力充分受益；真机训练带动先期扩产，核心零部件逐步进入收入兑现阶段，特斯拉供应链加快产能准备；视觉感知向操作环节延伸，数据采集与物理仿真同步受益。投资分析意见：围绕本体应用与核心零部件布局，关注宇树科技、优必选、极智嘉、仙工智能等本体及控制平台，恒立液压、北特科技、双环传动、绿的谐波、卧龙电驱、汇川技术等核心零部件企业，以及奥普特、凌云光、奥比中光、索辰科技等视觉、数据采集及仿真标的。