纺织机械2：电子布需求景气，国产设备迎扩容窗口

中金公司发布纺织机械行业报告指出，2026年AI算力共振助推特种电子布扩产周期，织布机等作为产业二阶导环节市场关注度显著提升。特种电子布存在结构性缺口：据Frost Sullivan预测，2025-2030E全球特种电子布市场复合增速将达30.4%，2030年达23.5亿美元；据卓创资讯，2026年电子布多轮提价，厂商盈利能力修复，强化资本开支意愿。特种电子布使设备门槛显著升级：玻纤加捻机方面，2026年国产加捻设备已率先突破高端市场并进入订单兑现期；电子布织布机面临"高纬密+低转速"瓶颈，海外供应弹性较低，国产如日发纺、泰坦、北自等加快客户验证。2026年6月丰田工业（织布机龙头）完成私有化退市，其扩产意愿较克制，全球高端供给出现缺口，鉴于本轮扩产集中于内地，国产设备具技术迭代天然优势，有望迎黄金窗口。报告维持已覆盖上市公司盈利预测和估值不变。