科技应变，消费掘金——策略配置简报：投资策略与金股组合系列（三）

该报告为爱建证券策略配置简报，提出"科技应变，消费掘金"的九月配置策略。观点认为，经历前期高波动后AI科技进展未受影响且仍在加速，上游缩圈与下游应用拓展同步出现，需在AI全产业链优择真正受益标的以获取超额收益，同时在消费板块挖掘受益AI应用与商品周期的品类。宏观层面关注美债利率边际变化；产业层面英伟达FY2028营收增长70%指引驱散AI需求质疑，但9月面临美伊地缘、美债风波等变数，需做好科技变局应对与消费"阿尔法"挖掘。金股组合保留上期四只、新增六只（代码标粗），覆盖机械（北方华创、天准科技）、新能源（冠龙节能、艾可蓝、木林森）、消费（老铺黄金、石头科技、美团-W）、汽车（小米集团-W）、医药（三生制药），多数给予"买入"或"增持"评级。风险提示包括AI进展不及预期、联储持续超预期放鹰及地缘风险显著升级。