机械设备行业跟踪周报：推荐超跌的北美缺电产业链；建议关注人形机器人&网络分析仪技术迭代机会

本周报围绕机械设备行业三条主线：一是人形机器人，宇树科技召开2026世界物理AI大会，OpenAI大举投入机器人硬件与真机数据采集，模型端由VLA向WLA演进，物理AI加速打通"硬件部署—物理交互回流—模型训练"数据飞轮，产业化1-10拐点临近，国产链关注宇树科技、越疆、仙工智能等，T链关注绿的谐波、恒立液压等。二是AIDC基建，SpaceX指引算力长期短缺并披露1.7GW向2.5-3GW、2027年新增10GW的扩张路径，美国约束由需求转向供给，电网并网、燃气轮机与冷却设备产能成为算力落地瓶颈，中国装备商有望以响应速度、扩产能力与成本优势切入北美电源与温控缺口，重点推荐杰瑞股份、冰轮环境、应流股份、联德股份、豪迈科技。