持续看多光模块测试、人形机器人、果链3D打印、果链PVD镀膜、液冷、轨交设备——机械周报（9.7-9.11）

本报告为机械设备行业周报（9.7-9.11），维持行业"增持"评级，持续看多六大方向。光模块测试：技术迭代（800G→1.6T/2.4T/3.2T）驱动测试仪器量价齐升，玩家缩圈下头部份额集中度提升，2026-2028年全球800G以上光模块测试仪器需求预计达463.1亿元。人形机器人：特斯拉量产从研发转向落地，T链相关公司主业分层、机器人业务仍早期但头部已现产能扩张信号，关注北特科技等。果链3D打印：苹果中框增材从验证走向量产，金属3D打印设备端订单窗口期打开，关注华曙高科、铂力特等。果链PVD镀膜：苹果2027年新机型重采PVD工艺叠加钛合金中框导入，设备量价齐升，关注汇成真空。液冷：进入"兑现强化"阶段，冷板式液冷率先兑现，关注一次侧冷水机组、冷却塔等订单弹性。轨交设备：增量+存量+政策三轮驱动，关注中国中车、时代电气。