机械设备行业跟踪周报：看好半导体测试机ATE设备订单高景气开启；推荐具备安全边际的油服设备和工程机械

本报告为东吴证券机械设备行业跟踪周报。核心观点：1）半导体设备：AI驱动测试需求高景气，国产存储ATE迎规模放量拐点。精智达、悦芯科技接连斩获合计超30亿元订单，国产存储测试机由小批量验证跨越至批量采购阶段；全球SoC+存储测试机市场规模预计2026年分别达91亿和24.5亿美元。重点推荐长川科技、联讯仪器，建议关注精智达、联动科技。2）工程机械：2026H1板块收入2218亿元，同比+15%创近5年新高，国内外周期共振上行；扣除汇兑损失后龙头经营性利润增速达30%-40%，Q3利润增速有望迎来拐点。重点推荐三一重工、徐工机械、中联重科、柳工、山推股份、恒立液压。3）油服设备：中东冲突对产业链短空长多，中长期能源安全诉求强化全球油气资本开支扩张，建议重点关注杰瑞股份、纽威股份。