汽车与零部件行业周报：国内液冷公司密集收获订单，关注液冷及机器人链公司

本周观点：国内液冷公司密集收获订单，液冷行业公司预计逐步迎来业绩兑现。申菱环境与海外甲客户签订空调制冷设备供应协议，总金额4.15亿美元（约27.82亿元）；金洲管道拟对子公司金洲液冷增资6.8亿元，自8月以来获近3000万元订单；川润股份截至2026年8月液冷产品在手订单达7.12亿元，反映液冷服务器已逐步进入放量落地阶段。华为在全联接大会2026发布全球首个采用NPO技术的昇腾960超节点，采用全液冷设计、可扩展至4096卡，昇腾960 DT预计2027年一季度上市，960 PR及Atlas960液冷超节点预计2027年三季度上市，国产算力芯片及液冷超节点有望逐步放量，国内液冷产业链有望迎来国内外共振。特斯拉开启机器人量产审厂并已向供应链下单，Figure发布Helix 2.5模型实现零样本全身自主作业，机器人产业链公司有望迎来投资机会。