电力设备行业跟踪周报：龙头普遍推激励或回购，拓展AI+第二曲线

本报告为东吴证券电力设备行业跟踪周报，覆盖2026年9月28日至9月30日行业动态。本周电气设备指数下跌1.41%，弱于大盘，风电涨2.33%，核电跌2.54%。行业层面：美国大储8月新增装机743.3MW，1-8月累计同比+10%；9月新能源乘用车零售82.7万辆，渗透率65.7%，预计10月中国锂电排产约345GWh，环比+3.9%；碳酸锂价格本周下跌约9%；光伏产业链价格总体平稳，风电本月招标14.79GW，同比+41.21%。公司层面：宁德时代推A股第二期员工持股计划，恩捷股份、厦门钨业、晶科能源发布股权激励，华友钴业、三一重能、四方股份推进回购，龙头普遍推激励或回购并拓展AI+第二曲线。投资策略上，报告认为锂电悲观预期反应充分，预计2026年需求增长35-40%，2027年仍有25%以上；储能2026年全球装机增长60%以上；看好锂电、储能、AIDC、人形机器人及工控方向。