通信行业周报：海内外算力产业共振，国产算力及液冷迎来发展机遇

本周通信（申万）指数下跌3.13%，跑输沪深300指数2.91个百分点。核心观点：一、国产算力景气度延续，液冷产业加速商业化落地。中科曙光2026年上半年营收74.66亿元（同比+27.62%），归母净利润9.71亿元（同比+33.31%）；合肥智算集群正式上线，国家先进计算产业创新中心（安徽）暨曙光安徽总部基地启用。TrendForce预计2026年液冷在AI芯片渗透率将达53%、2027年逼近60%；中国信通院测算2024年我国智算中心液冷市场规模184亿元，预计2029年达约1300亿元。二、英伟达2027财年二季度营收962.2亿美元（同比+106%），净利润约596.9亿美元，Vera Rubin平台进入全面量产；AWS与英伟达宣布2027-2028年新增部署200万颗GPU。