长假全球AI产业全景复盘与核心研判20271007

本报告为长假期间全球AI产业动态的全景复盘与核心研判，围绕美股AI板块表现、宏观经济节点、OpenAI与Anthropic的最新进展及投资策略展开。报告指出，尽管存在宏观波动与长端利率上行，AI硬件板块凭借更强的短期基本面逆势上涨，表现优于软件板块，其中光通信和半导体设备涨幅居前；Marvell上调营收指引、谷歌签署大规模核电协议等产业催化剂推动AI互联与AI电力板块大涨。OpenAI在开发者大会发布个人智能体DOS等系列更新，聚焦生产力场景并加速企业级商业化，年化收入大幅增长，新一轮融资推进中，但AI安全事件频发导致其暂停部分新模型训练，利好网络安全标的。Anthropic拟于2026年底前完成IPO，目标估值与融资规模庞大，博通深度参与其算力与融资安排，招股书披露的收入高速增长、渠道集中度与治理结构等信息得到详细梳理。