机械设备行业：船价转正，光博会顺利召开，关注船舶与光通信设备

本周机械行业指数（中信）下跌1.11%，沪深300下跌0.83%，创业板指上涨1.08%。子板块中风电（+4.89%）、船舶（+4.56%）、光模块设备（+4.15%）涨幅靠前，液冷（-5.95%）、出口（-4.64%）、人形机器人（-3.47%）跌幅靠前。宏观方面，8月全国PPI同比上涨3.8%，环比上涨0.4%。行业动态上，CIOE中国光博会9月9-11日在深圳举办，观众达189755人，同比增长32%；台积电8月合并营收5148.06亿新台币，同比增长53.3%；7月挖掘机销量19521台，同比增长13.9%。行业观点认为，基建投资增速自2025年下半年下行、地产投资仍处低位，内需相对疲软，企业资本开支意愿已过至暗时刻但资产负债表扩张动能偏弱，泛AI与上游资源品扩产意愿较强，整体呈K型修复。