国联民生证券-国联民生-计算机行业2026Q3持仓分析：机构持仓有所提升，仍处于历史低位

通过对基金前十大重仓股进行估算，2026年第三季度计算机板块重仓持股仓位约为2.10%，较上一季度提升，但仍处于历史低位，2025Q2至2026Q2分别为3.04%、2.85%、2.39%、2.33%、1.66%。绝对指标方面，当季基金前十大重仓股中的计算机公司数量为172家，多于上季度的149家，其中持仓上升126家、下降46家；相对指标方面，持仓市值前十大公司占比即CR10为65.51%，前二十大公司占比CR20为82.76%，集中度有所下降。个股方面，持仓市值前十分别为海康威视、科大讯飞、中科曙光、联想集团、紫光股份、浪潮信息、深信服、同花顺、金山办公、网宿科技，深信服与网宿科技新进前十，宏景科技、华大九天跌出前十。AI方向相关领军企业持仓靠前，AI板块加仓明显。预计随着国家产业政策支持与AI行业进一步发展，以AI主线为核心的计算机持仓有望迎来进一步提升空间。风险提示为市场竞争加剧、政策落地不及预期。