特斯拉机器人量产有望加速，驱动具身智能模型发展——机器人产业跟踪

本报告为机械设备行业机器人产业动态跟踪。此前市场对人形机器人大脑模型与具身智能发展的预期较低，主要由于国内数采中心本体构型差异大、仿真到真实物理世界迁移困难、高质量真机交互数据供给不足等瓶颈，模型迭代慢于市场期待，持续压制板块估值。近期观察到特斯拉Optimus持续推进量产：启动Optimus中国供应链量产审厂，重点考核零部件一致性及量产交付能力，叠加弗里蒙特工厂原Model S/X产线改造，马斯克目标2026年晚些时候启动生产，德州工厂加速建设，上游零部件企业同步推进产能准备。硬件放量有望打开真机数据采集空间，第三代Optimus在外形与人体动作逻辑上全面对标人类，特斯拉工厂工人实操动作有望成为模型训练素材，公司配备专属数据采集团队，首批下线机器人将部署于Optimus Academy工厂内部场景采集数据。