科技修复如期而至，优选涨价链和新技术方向——行业周报

本报告为开源证券机械设备行业周报（维持"看好"评级）。板块总观点：AI资本开支是当前中美两国经济最强的增长动力，板块主线中长期仍围绕科技方向布局，短期临近三季报，通胀链条的MLCC、CCL、PCB钻针等方向有望迎来反弹，CPO、金刚石散热等新技术方向有望成为市场热点。在AI服务器出货压力下，MLCC海外龙头有望持续转产普通料号，带来中高容产品持续通胀；CPO扩产刚刚拉开序幕带来设备成长空间；金刚石散热从概念走向实际订单（国产算力链可能先行），受益标的为昀冢科技、华正新材、沃尔德、天准科技等。柜外环节继续看好供电端燃气轮机产业链及800V液冷新机会。景气度角度尤为看好半导体设备扩产趋势，在"两存"资本化中场、大规模扩产前夜，设备订单确定性、新技术导入和国产化均具备空间，受益标的为骄成超声、杭可科技等。