人形机器人行业：Optimus量产时刻，弗里蒙特的节拍即是催化

特斯拉Optimus首批批量订单落地，人形机器人步入量产阶段。据具身智能机器人顾问公众号，9月上旬特斯拉向核心供应链一次性下达约5000台Optimus批量订单，量产节奏指引为7月每周150台、8月每周300台、9月每周1000台，年底达每周2500台，按计划2026年下线超万台。特斯拉此前确认远期V3达100万台/年、V4达1000万台/年目标，并在弗里蒙特工厂安装第一代生产设备。产业发展重心正从硬件层转向软件层，技术路径暂未收敛，主流路线包括VLA+底层运控的分层架构、VLA一体化模型（特斯拉方案）和世界模型。当前板块成交量处低位，9月已触及232亿元低点，伴随量产推进，情绪与成交量有望同步修复。投资建议：关注特斯拉量产带来的供应链确定性增量，行星滚柱丝杠重点推荐恒立液压、浙江荣泰，关注北特科技；减速器关注绿的谐波、科达利、斯菱智驱；传感器关注峰岹科技、福莱新材；