中望软件-688083-格局预期差叠加3D CAD成熟有望驱动估值提升

格局渐优，中望地位进一步稳固。在3D CAD 领域，国产厂商主要包含中望软件、新迪数字和华天软件等，其中华天软件在中高端制造领域的渗透较为有限，在规模和营收体量方面与中望仍存在一定差距。此外，华为主导开发的几何建模引擎项目OGG 目前处于官网维护升级阶段，其后续发展仍需观察。在资本趋于谨慎的大环境下，中望等在CAD 领域真正具备核心技术能力和商业化实力的企业将迎来新的发展机遇。技术驱动，几何组件壁垒高筑。几何建模引擎和约束求解引擎是3D CAD领域的两大核心组件，由于技术壁垒高、研发周期长，长期以来一直被海外厂商垄断，国产自主可控的解决方案较为稀缺。