新兴产业周报：利空基本兑现，适时提升风偏

西部证券发布新兴产业周报。报告认为当前主要利空已基本兑现，中美近期举行会晤，利好出现概率远高于利空，A股几个主要指数基本确认右侧，叠加三季报陆续披露，新一轮反弹窗口期值得期待；双创此前上涨周期和调整周期均约2.5个月，若9月中旬调整确认结束，理论上后续行情或将演变为更高级别的反弹。建议超配半导体、光模块、机器人、AI应用，并关注创新药、新消费；对固态电池、商业航天、游戏、太空光伏、低空经济、脑机接口、深海经济、可控核聚变、量子科技等主题给出中性或中性+评级。报告跟踪华为昇腾960超节点、SEMI判断AI驱动半导体进入新周期、特斯拉Optimus中国供应链审厂约5000台订单、十部门《医药工业发展"十五五"规划》等产业事件，并指出本周主题多数上涨，可控核聚变、固态电池、商业航天、量子科技等相对位置偏低。风险提示：国际局势变化风险、美债利率超预期上行、产业政策变化风险等。