机械行业周观点：液冷产业链逐步放量，造船业持续高景气

本周机械行业观点维持"强于大市"。人形机器人方面，宇树登陆科创板为板块确定估值锚点，后续Optimus V3发布及量产、国产机器人新品发布、IPO推进将持续带来催化，建议聚焦优质环节。AIDC发电设备方面，2026Q2全球燃机订单约38GW创单季历史新高，美国贡献接近一半，数据中心相关内燃机在开发容量过去半年增长两倍以上至45GW；供给端受单晶叶片、锻件、特种合金等制约，供需缺口延续，看好国产燃机出海，重点看好中国动力、杰瑞股份等，推荐应流股份、万泽股份等。工程机械方面，2026年7月挖掘机销量19521台，同比增长13.9%，其中国内7608台增4.13%、出口11913台增21.2%，内外销共振向上，头部企业开始涨价，行业转向良性发展。