中小盘行业周报-硬科技核心策略：加息落地利空出尽，“量额度”三重确认右侧首日，AI内外共振SOX向上

本周FOMC加息靴子落地，市场选择“利空出尽”，A股量能、资金、市场宽度三重信号共振，反弹窗口开启。产业端，存储产业链内外共振，SK海力士旗下Solidigm正评估在美国投建其首座NAND闪存晶圆厂，周五A股先进封装、存储芯片等板块全线上涨；大模型商业化“向实”，智谱年末ARR指引由24亿美元上调至30亿美元（+25%）；算力能见度拉长，华为提出10万卡以上超节点集群2027年将成基础配置，台积电2026年资本开支600-640亿美元且2027年2nm、3nm扩产。宏观面，美联储以12-0全票加息25bp至3.75%-4.00%，点阵图2026年底利率预测中值上移至4.1%，股债背离构成最大外部隐患。建议围绕国产存储产业链、AI应用链等主线布局，关注长鑫科技、长川科技、江丰电子、深科技、聚辰股份、金山办公、奥尼电子等。