全球燃机需求景气度高，关注国产设备厂商突破进展

报告认为全球燃气轮机需求景气度高：AIDC数据中心建设持续高景气，全球面临较大电力短缺风险，投资者已对燃气轮机在AIDC发电设备中的优势形成共识，但全球燃机产能短期难以扩张，有望持续催化国产燃机设备厂商出海。行业积极进展印证高景气：2026年7月安萨尔多能源与太平洋能源签约，为德克萨斯州大型数据中心发电项目提供8台60Hz的AE64.3A燃气轮机及配套发电机，时隔30年重返美国新建发电市场；8月底马斯克确认SpaceX将在德州Bastrop筹建铸造厂，专门生产大型燃机叶片与导叶，可将燃机上线时间最多提前18个月。国产链方面，杰瑞股份控股子公司J&F Power Systems与某国际知名云服务商签署14.65亿美元燃气轮机发电机组供应合同并收到首笔预付款；涛涛车业积极开展燃机发电业务，已与北美部分大型云商或数据中心开发商多次接洽，已购买及锁定部分机头，预计2027年产能达300MW以上。