成都银行(601838)：营收增速上行 资产质量保持优异

平安证券对成都银行2026年三季报的季报点评。公司前三季度营业收入同比增长9.8%（上半年4.1%），增速明显回升；归母净利润同比增长4.5%，盈利保持稳健，主要因信用减值损失同比增长82.5%、加大拨备计提。前三季度净利息收入同比增长21.6%，息差企稳支撑利息净收入较快增长；非息收入同比下降47.4%，其中其他非息收入下降52.5%，投资相关收入仍有拖累但降幅收窄，手续费及佣金净收入下降11.3%。测算单三季度年化净息差1.70%，环比回升7BP，生息资产收益率上行约6BP至3.22%，计息负债成本率持平于1.64%。规模上，三季度末总资产同比增长8.2%，贷款增长6.1%，存款增长11.4%。资产质量方面，三季度末不良率0.68%，环比持平，优于同业；关注率0.54%，环比上升12BP；拨备覆盖率448.06%、拨贷比3.04%，环比分别提升22.00个百分点和16BP。