AI漫剧产能落地，有望打开成长新空间

国投证券对永吉股份（603058.SH）发布公司快报，维持"买入-A"评级，6个月目标价10.53元。公司前瞻布局AI漫剧：2025年12月合资设立重庆叁圭（持股51%），2026年2月设立贵州灵伍捌，构建AIGC内容生态，26H1累计完成作品135部；下半年将继续深化"AI+内容"推动产能规模化，并利用自研Agent平台降低边际成本。内容端已产出《狄公诡案录》系列、《反派炮灰妻子的求生法则》、《莞城往事1998》等爆款，红果热度均超3500万，商业化持续验证。行业层面，DataEye预计2026年国内AI剧及漫剧市场规模破400亿元（同比+138%），公司已与红果、阅文等头部平台签署年框锁定IP供给，覆盖广告变现、付费点播、会员分账等多元变现路径。此外，管制药品业务持续提升产能，规模效应有望释放；精品纸包装业务完成战略性出清、聚焦优质客户后经营有望企稳回升。