通信行业跟踪报告：光博会聚焦高速光互联升级，算力网建设持续深化

上周沪深300下跌0.83%，创业板指上涨1.08%，申万通信行业指数上涨6.87%，跑赢沪深300和创业板指7.70和5.79个百分点，在申万一级行业中排名第1位。第27届光博会上1.6T、3.2T、6.4T等高速率光模块方案密集亮相，LPO、XPO、NPO、CPO等多技术路线并行，多家公司推出不同技术路径的OCS整机解决方案，核心光学元器件厂商同步展示MEMS准直阵列、微透镜阵列等无源组件。报告认为高速光互联产品迭代与产业化进程持续提速，1.6T正加速迈向规模化部署，测试设备将更深嵌入研发、验证与量产全流程，全光交换环节有望提升OCS整机及无源器件需求与价值量。政策端，国务院常务会议研究算力网建设，明确完善算力基础设施、构建多层次网络化算力体系；2026中国算力大会披露我国算力一体化统筹监测格局基本形成，算力网建设有望持续深化，国产光互联设备渗透率有望提升。