浙江荣泰（603119）：云母龙头守正创新，卡位机器人智启未来

公司为耐高温绝缘云母制品行业龙头，产品主要用于新能源汽车电池热失控安全件，深度绑定特斯拉、大众、宝马、沃尔沃等头部车企及电池厂，2023年营收8亿元（同增20%），2024年前三季度营收8.1亿元（同增39%），毛利率稳定35%以上、净利率维持20%以上。受益于国内外热失控强制标准趋严，云母件在上盖板场景渗透率超80%，测算2027年新能源车云母件市场空间超100亿元，2025-2027年复合增速30%以上。公司海外收入占比2024年上半年升至49%，在手定点项目约92-100亿元，并依托车企Tier1优势新增轻量化结构件（已获3.65亿元订单）。同时公司拟以4亿元估值收购狄兹精密51%股权，切入微型丝杠、行星滚柱丝杠等核心部件，打造人形机器人第二成长曲线。