行业配置定期-中观景气周报：原油价格再次回落，存储景气出现波折

本周（8月28日当周）中观景气跟踪覆盖八大板块。上游资源方面，原油价格再次回落，ICE布油、WTI原油分别下跌5.67%、4.20%；焦煤、焦炭小幅上涨，有色价格分化、贵金属下挫，普钢与铁矿石改善，基础化工价格回调。中游制造方面，六氟磷酸锂价格持续上涨4.55%，7月光伏、风电新增设备容量及货车出口同比增速提升。科技TMT方面，存储芯片景气出现波折，DXI指数与DRAM价格近期首次下跌；PCB产业景气度提升，北美PCB订单量同比+62%。必需消费中猪肉、牛奶价格回升但养殖亏损未收窄；可选消费纸价走平；大金融方面A股交易与两融继续降温；地产建筑专项债发行提速、建材走强；交运公用航运价格分化。风险提示关注地缘政治恶化、经济大幅衰退与政策超预期变化。