传媒互联网数据月报：8月业绩落地，关注AI文娱进展

本报告回顾2026年8月传媒互联网板块表现：上证综指上涨4.02%，申万传媒指数上涨0.75%，其中电视广播（+3.59%）、影视院线（+4.52%）领涨。8月港美股及A股中报业绩落地，板块关注度回升；国内首部上星AIGC长剧《后西游记》播出，强化市场对AI影视从"降本工具"向"独立内容形态"演进的预期。报告建议把握三条主线：游戏赛道低估值高景气、AI商业化进展与跑通商业模式的平台型公司、IP价值重估。8月国产游戏版号发放209个再创近五年新高。维持覆盖公司盈利预测与估值，A股推荐世纪华通、恺英网络等游戏标的及芒果超媒、分众传媒，港美股推荐网易、阅文集团、欢聚、心动公司、快手等。