物理AI或成编码外最大落地场景，全球巨头重点发力——行业点评报告

报告认为，物理AI有望成为编码之后需求空间最大的大模型落地场景，全球科技巨头正重点发力。物理AI通过感知、推理与行动形成闭环，涵盖世界模型、VLA、仿真数字孪生及机器人本体；英伟达构建算力、仿真、模型与部署全栈生态，特斯拉依托真实物理世界数据推进Optimus量产，谷歌、Meta、字节、阿里、智谱等亦加快布局。OpenAI GPT-6 Astra可直接输出机器人末端执行器位姿，在方块入碗任务中完成率达95%、单次运行成本约0.94美元，显著优于Claude Fable 5.1，并计划于2027年推出人形机器人演示样机。IDC预计2030年全球人形机器人出货量超过75万台。建议关注执行层面的恒立液压、福赛科技、斯菱智驱、科森科技，以及模型层面的风语筑、中控技术、索辰科技、凡拓数创、智谱等。风险提示为技术产业化进展不及预期、行业竞争加剧、市场需求不及预期。