核心业务增长稳健，第二成长曲线未来可期——国能日新（301162）公司深度报告

信达证券发布国能日新（301162）公司深度报告。公司定位新能源领域软件和信息服务商，以新能源发电功率预测产品为核心，辅以新能源并网智能控制系统、电网新能源管理系统，并延伸至电力交易、智慧储能、虚拟电厂等创新业务，形成成长性显著的业务矩阵，稀缺的SaaS商业模式带来高毛利。2019-2023年营业收入CAGR达21.96%，归母净利润CAGR达18.47%。下游风电及光伏并网规模持续高增，截至2024年6月底全国可再生能源发电装机达16.53亿千瓦，同比增长25%，其中光伏、风电装机同比增长51.6%、19.9%。分布式光伏新技术规定出台，行业先行者有望受益；虚拟电厂等创新业务有望开启第二成长曲线。预计公司2024-2026年营业收入5.88/7.49/9.50亿元，同比增长28.9%/27.4%/26.8%；