营收增速回升，零售资产质量改善——平安银行（000001）2026年三季报点评

国海证券发布平安银行2026年三季报点评。2026年前三季度公司实现营业收入1031.00亿元，同比增长2.4%；归母净利润391.86亿元，同比增长2.2%。单季呈"增收不增利"特征：Q3营业收入324.83亿元，同比增长3.8%，较Q2的-0.9%大幅改善；归母净利润134.90亿元仅增0.2%，主因2025年同期低拨备垫高基数及本期拨备计提回归常态。Q3末净息差1.80%，与Q2末持平；总资产59523.54亿元，贷款总额34314.80亿元，对公与零售贷款规模同步收缩。不良率1.05%环比持平，零售贷款不良率1.20%、较Q2末下降3bp；对公房地产贷款不良率1.80%、较2025年末下降42bp，余额较上年末压降217.25亿元；拨备覆盖率214.75%，下降4.83pct。