Optimus量产进展有望带动人形机器人板块情绪——机械设备行业10月投资策略展望

本报告为渤海证券机械设备行业10月投资策略展望。行情回顾：2026年9月沪深300下跌5.78%，申万机械设备行业下跌8.53%，跑输沪深300指数2.75个百分点，在申万一级行业中排名第29位；截至9月末行业市盈率（PE，TTM）为50.10倍。本月策略：8月挖掘机销量同比增长19.3%，其中国内增长3.92%，出口同比高增32.7%，海外维持高景气，全球化仍是工程机械核心主线，长期看好海外市场拓展；特斯拉弗里蒙特工厂Optimus周产量已提至数百台，年底目标周产能超1000台，量产推进有望带动人形机器人板块情绪，建议关注产业链布局机会；苹果首款折叠屏手机采用100%再生钛3D打印铰链盖，金属增材制造在消费电子领域渗透加速。综上维持行业"看好"评级，维持中联重科、恒立液压、捷昌驱动、豪迈科技"增持"评级。风险提示：开工情况、经济增速、市场风险不及预期。