算电协同持续推进，AI应用服务商培育启动——计算机行业9月投资策略展望

本报告为渤海证券计算机行业9月投资策略月报。行业要闻方面，工业和信息化部部署开展人工智能应用服务商培育专项行动，目标到2026年末服务商资源池入库企业突破2000家、2027年末不低于3000家；国家能源局召开新型电网建设工作部署会议，提出打造适配算电协同等新业态的新型电网服务体系，加快绿电与算力一体化协同布局。行业数据显示，2026年1-7月我国软件业业务收入89785.00亿元（同比+9.2%），利润总额10396.00亿元（同比+1.3%），业务出口406.10亿美元（同比+12.2%）；7月计算机PPI环比+0.9%、同比+4.7%。行情方面，8月申万计算机行业上涨2.63%，三级子行业涨跌互现。投资策略上，AI算力、国产大模型迭代及AI应用端Agent规模化落地有望持续拉动上游算力需求；