机械行业研究：看好石墨烯导热垫片、船舶，关注农机
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摘要
Abstract本周机械行业周报。行情回顾：上周（2026/9/21-9/24）SW机械设备指数下跌2.24%，在申万31个一级行业中排名第28，同期沪深300下跌1.51%；2026年至今SW机械设备指数上涨1.19%，排名第7。核心观点：1）石墨烯导热垫片迎来产业化拐点，AI芯片功耗由单颗GPU 400W提升至1400W，碳基TIM凭垂直取向技术兼顾高效散热与界面适配，产业化条件成熟，先发企业卡位优势显著，相关标的鸿富诚；2）新造船价格持续上行，克拉克森全球新造船价格指数升至186.59，中国船舶1H26净利率11.66%、同比提升3.34pct，半年度交付量由600万DWT增至956万DWT，首推中国船舶；3）农机8月内销略平淡（大/中型拖拉机产量1.07/1.70万台，同比-12.2%/+14.9%），但周期反转趋势不改，推荐一拖股份。
核心观点
Key Takeaways- 01行情回顾：上周（2026/9/21-9/24）SW机械设备指数下跌2.24%，在申万31个一级行业中排名第28，同期沪深300下跌1.51%；2026年至今SW机械设备指数上涨1.19%，排名第7。
- 02核心观点：1）石墨烯导热垫片迎来产业化拐点，AI芯片功耗由单颗GPU 400W提升至1400W，碳基TIM凭垂直取向技术兼顾高效散热与界面适配，产业化条件成熟，先发企业卡位优势显著，相关标的鸿富诚；2）新造船价格持续上行，克拉克森全球新造船价格指数升至186.59，中国船舶1H26净利率11.66%、同比提升3.34pct，半年度交付量由600万DWT增至956万DWT，首推中国船舶；3）农机8月内销略平淡（大/中型拖拉机产量1.07/1.70万台，同比-12.2%/+14.9%），但周期反转趋势不改，推荐一拖股份。
报告信息
Report Data- 券商
- 国金证券
- 分类
- 行业研究 / 制造业 / 机械设备
- 页数 / 大小
- 14 页 · 1.1 MB
- 发布日期
- 2026-09-27