兴业银行：营收增速转正，资产质量稳健

兴业银行发布3Q26业绩，当季营收同比增长1.2%，前三季度累计增长0.2%，营收增速由负转正主要得益于非息收入增长；3Q26归母净利润同比下降1.9%，前三季度累计下降3.8%，业绩符合预期。负债成本管控成效显著，1-3Q26净息差1.60%、较1H26持平，测算付息负债成本率同比下降28bp至1.50%，主要来自做实主结算账户经营与高成本存款精细化管理。3Q26其他非息收入高增36.4%，主要受债市表现支撑投资收益，前三季度累计增长6.4%，对冲净利息收入同比下降2.1%；1-3Q26净手续费收入同比增长4.2%。资产质量总体稳健，3Q26末不良率环比持平于1.08%，关注类贷款率1.77%、环比上升5bp，拨备覆盖率222.7%；对公房地产新发生不良同比回落、融资平台无新发生不良，个人信用卡风险上升源于对协商分期客户实施更审慎的风险分类标准。