爱迪特-301580-首次覆盖深度报告：受益老龄化的齿科耗材龙头，创新业务驱动成长

关键假设爱迪特是国内领先的齿科耗材龙头企业，产品覆盖口腔修复材料和数字化设备，品牌力和市场认可度持续提升，业绩稳健增长。种植牙行业空间广阔，集采后渗透率有望提升，随公司突破氧化锆瓷块产能瓶颈、产品持续升级、全球化布局加速出海、口腔数字化设备等新业务打开成长空间，我们看好公司在口腔修复材料和设备市场持续提升占有率。采取分产品方式对公司2024-2026 年业绩作出以下假设：1、 口腔修复材料：公司在义齿用氧化锆瓷块行业居于国产第一梯队，氧化锆瓷块、玻璃陶瓷等产品已形成较强品牌效应，随公司绚彩 3D Pro 系列产品获得市场高度认可，新建的牙科产业园后续投产突破产能瓶颈，叠加全球义齿行业需求持续增加，公司口腔修复材料业务有望持续稳健增长。