全球系统重要性银行1H26业绩综述：净利息收入指引更积极，非息延续高增，ROTE继续向上

本报告为全球29家系统重要性银行（G-SIBs）1H26业绩综述。1H26 G-SIBs银行ROTE继续向上，净利息收入普遍实现大个位数以上增长，多数银行上调2026年全年净利息收入指引，主要因信贷需求趋势改善以及美联储、英国维持3.75%不降息而欧盟、日本加息的Higher for Longer利率环境；资产、贷款规模增速普遍保持在6%-7%左右，2Q26净息差环比基本持平。非息收入延续高增，中收趋势向上，美国银行业受益于AI产业链资本开支旺盛，非息同比增长21%、中收增长17%，瑞银受益于财富管理高增，汇丰、渣打受益于亚洲跨境财富管理及全球产业链转移，日本银行受益于加息与衍生品需求。信用成本稳中有降，2Q26 G-SIBs平均约40bps，环比下降约7bps，区域上亚洲>欧洲>北美>国际银行，美国商业地产、欧洲零售及中小微、信用卡等风险敞口压力缓解。