计算机行业研究：MUSE加速算力新叙事

Meta于9月8日推出消费级个人AI代理应用Muse，上线六天下载量达90.2万次，登顶美加App Store免费榜，带动Meta股价两周上涨21%，标志Agent从概念走向产品落地。报告认为，算力需求从此前面向约2870万开发者的代码场景，转向十亿级消费用户，需求池扩大20-100倍，推动行业进入推理时代，预计2026-2030年token消耗量增长24倍。Muse为每位用户配置2个vCPU、8GB内存及100GB SSD的专属云端虚拟机，算力由一次性推理转为常驻负载，CPU与存储率先受益；CPU:GPU配比有望由1:4-1:8切换至1:1-1:2，服务器CPU市场或从2025年约290亿美元扩张至2030年约2370亿美元，年复合增速约52%，英特尔、AMD已提价，英伟达、Arm及云厂商自研CPU入局，并向上游FCBGA型ABF载板传导，量价齐升。