市场份额保持稳定，创新产品与AI端侧布局共驱成长

事件：公司发布2026年三季报，2026Q3实现营收10.49亿元，同比减少17.37%、环比减少4.09%；归母净利润1.05亿元，同比减少57.18%、环比减少21.57%；毛利率38.39%，同比减少3.73个百分点、环比减少2.21个百分点。业绩承压主因存储供应阶段性偏紧推升价格上涨抑制终端需求，以及行业竞争加剧导致单价承压、产品出货结构变化。公司坚持既定战略、灵活调整产品结构，整体市场份额保持稳定：电容指纹依托稳固供应链关系保障交付，出货量逆势增长；超声波指纹、安全产品（NFC/eSE）2026H1出货量及市场份额同比增长；主动笔方案出货量与渗透率稳步提升；小尺寸触控GT9926系列在游戏手机项目突破，中大尺寸触控已获多个游戏平板项目。AI端侧身份认证需求兴起，公司围绕电容、光学、超声波三大技术路线构建指纹MoH、MoC及“指纹MoC+安全eSE”多层级方案矩阵。