科技行业10月投资主线及金股推荐

本报告为科技行业10月投资主线及金股推荐，围绕电子、计算机、通信、传媒四大方向梳理当月布局主线及重点标的。电子方面，核心方向为PCB与功率半导体，重点推荐景旺电子（Q3业绩区间9亿至10.8亿元，其中AI相关收入约10亿元，前三季度AI收入约16亿元，全年目标40亿元，明年AI收入乐观预期达120亿元）和扬杰科技（前三季度归母净利润11.68亿至13.63亿元，Q3单季预计5亿至6亿元，垂直一体化IDM模式受益功率半导体量价齐升，汽车与碳化硅业务收入同比增速均超100%）。计算机方面聚焦国产模型与国产算力，推荐智谱（已完成50亿美元战略融资，年末ARR有望冲击30亿美元）与寒武纪（HBM紧缺带动芯片涨价，国产算力芯片龙头）。通信方面推荐光模块龙头中际旭创，NPO光引擎2028年大规模放量、2.4T/3.2T光模块分别于2028/2029年放量。