益方生物(688382)格索雷塞获批上市，在研管线推进顺利

益方生物是一家聚焦肿瘤、代谢及自身免疫性疾病领域的创新药企。核心产品KRASG12Ci格索雷塞（D-1553）二线治疗非小细胞肺癌已于2024年11月11日获NMPA批准上市，国内商业化权益合作方为正大天晴；口服SERD Taragarestrant（D-0502）为国内唯一进入临床三期的SERD，有望率先获批上市；URAT1i D-0120国内外II期临床顺利推进；银屑病TYK2i D-2570处于II期临床；对外授权贝达药业的第三代EGFR-TKI贝福替尼已上市并纳入国家医保目录。报告采用DCF估值，假设无风险利率2.09%、市场预期回报率8.00%、所得税率15%、永续增长率1.5%，测算WACC为9.23%，得出公司总股权价值74.75亿元。