电子行业8月月报：全球电子厂商Q2业绩整体向好，关注9月消费电子旺季催化

本报告为电子行业8月月报。8月半导体行业在AI驱动下需求相对火热，芯片价格高位震荡，新机发布密集期有望催化电子行业走高，但半导体估值处于历史高分位，需警惕调整风险。8月申万电子涨跌幅+12.42%（半导体+8.93%），同期沪深300仅+0.80%；半导体PE处于近5年95.95%分位。2026Q2公募基金持仓电子市值达16193.94亿元居首，其中半导体占持仓总股票市值28.62%。全球半导体7月销售额同比+135.07%，A股143家半导体企业Q2营收同比+44.24%、净利润同比+288.28%，海外厂商英伟达、AMD等业绩亮眼。投资建议：逢低关注AI算力、存储、光模块及光芯片、算力PCB、AIoT及半导体设备、材料国产替代等结构性机会。