50亿重大合同签订，分析师强call公司深度绑定AI服务器全球头部客户，此次不仅锁定未来四年订单，且有望实现原有及新建产能的满产满销

本期《风口研报》聚焦两家上市公司。博迁新材（605376）为全球领先的超细纳米镍粉生产商，深度绑定AI服务器MLCC全球头部客户，近期公司及子公司与某公司签署50亿元战略合作协议，不仅锁定未来四年订单，且有望实现原有产能及新建产能的满产满销。在AI浪潮下细粒级纳米镍粉需求高速增长，公司量产的80nm镍粉粒径已达全球顶尖水准，光伏用铜粉业务亦不断拓展、未来空间广阔。中信建投证券王介超看好公司高端产品带来更强盈利能力、新增产能带来更大业绩弹性，并提示MLCC消费不及预期风险。云南铜业（000878）为国内老牌铜企、中铝集团旗下唯一铜上市平台，冶炼产能规模居行业前列，铜冶炼盈利稳健；2025年7月公司通过发行股份方式收购云铜集团所持凉山矿业部分股权，获大股东优质铜矿资产注入，并表矿山铜产量明显提升，后续资源端有望获取进一步支持。