机械行业周报：船舶行业高景气中资企业充分受益，光互联技术持续迭代

本报告为国泰海通证券机械制造业双周报。上周（2026/9/7-2026/9/11）机械设备指数涨跌幅为-1.75%，跑输沪深300指数。核心观点如下：光互联方面，第27届光博会在深圳举行，1.6T光模块进入量产、3.2T等更高速率产品密集亮相，NPO/CPO封装方案并行，薄膜铌酸锂走向小批量，光芯片紧缺涨价；据Light Counting预计2025-2030年全球光模块市场CAGR约22%，CPO有望2026-2027年放量，设备方向持续受益。人形机器人方面，小鹏启用全球首条高阶通用人形机器人自动化产线，年底进入规模量产、2027年上市交付，看好产线设备"卖铲人"。工程机械外销高景气，2026年1-8月挖机销量19.16万台（yoy+24.2%），出口+31.8%。