光博会彰显高速互联景气，Oracle高增验证AI算力需求延续

9月9日至11日第27届中国国际光电博览会在深圳举行，AI算力与高速光互联成为核心主线：800G仍为当前出货主力，1.6T已由验证阶段加速进入规模放量期，部分头部厂商订单能见度延伸至2027年，3.2T、6.4T乃至12.8T产品提前布局，LPO、NPO、CPO、XPO等新型架构密集亮相，光模块、硅光及光芯片景气度有望延续。9月10日Oracle发布FY2027 Q1业绩，营收193亿美元同比增长30%，其中云业务收入116亿美元增长62%，IaaS收入74亿美元增长121%，RPO达6640亿美元，单季新增约850MW数据中心容量，Q1资本开支285亿美元，并维持全年900亿—950亿美元资本开支指引，验证海内外AI基础设施需求仍处高景气，服务器、GPU/ASIC、光模块、交换机、PCB及液冷、电源等环节有望持续受益。